Nesreča se je zgodila blizu otoka Lamma, ki leži jugozahodno od Hongkong. Potniška ladja v lasti podjetja Hongkong Electric je nekaj po osmi uri zvečer trčila v trajekt. Na ladji so bili zaposleni podjetja in njihove družine, ki so se ob državnem prazniku odpravljali na ogled ognjemeta.
Reševanje potnikov z delno potopljene ladje je bilo zaradi slabe vidljivosti in neugodnega položaja plovila izredno naporno. Eden od potnikov je povedal, da je ladja potonila v desetih minutah. Več ljudi je zato ostalo ujetih pod palubo. »Mislili smo, da bomo umrli. Vsi smo bili ujeti,« pa je povedala ena od potnic.
Preiskava o vzroku nesreče je že v teku, oblasti pa so medtem aretirale šest članov posadke z obeh plovil. »Preiskujemo jih zaradi morebitnega ogrožanja človeških življenj,« je povedal minister za varnost Ali Tung-kwok, ki po poročanju Al Džazire ni izključil nadaljnjih aretacij.